宏达电今年EPS估逾44元 目标价上看663元
Helan 2010-07-29 12:54宏达电(2498)今日下午将举行在线法说，花旗环球证券上修宏达电Q3、Q4获利预估达17%、14%，将目标价由571元上调到663元，维持「买进」评等。分析师预估，宏达电第三季出货量将达750万支，毛利率持稳，营收将达840亿元，较上季成长38%。
分析师表示，不确定宏达电对第三季是否维持保守预估，他认为，宏达电第三季营收将达840亿元，较上季成长38%，年增率达147%，高于市场预估的32%。出货量约750万支，在高阶手机强劲需求支撑下，ASP(平均产品售价)可望与上季持平。
宏达电(2498)预计在今(29)日下午举行法人，外界则传出，在陆续解决零组件缺料的前提下，宏达电第3季的手机销售量预期为700～850万台，较预估中的第2季约530～550万台，单季销售增加54%。
宏达电第四季智慧手机则是今年最旺的一季，有机会挑战900万到千万台的水准，明年的展望也十分乐观，主要是在北美、韩国、中国大陆等电信市场有明显的提升。
宏达电宣布第四季采用Sony的super TFT LCD，下半年触控面板的供应吃紧状况可望舒缓，原本对三星的AMOLED面板第三季供货情况有些疑虑，但诺基亚第一支采用Symbian^3的N8手机推出时间持续递延，三星应有较多的面板可以供给宏达电。他认为，宏达电下半年对Verizon的供货量将比预期多，先前预估出货量约200-250万支，今日上调至400万支。
宏达电第四季使用的高通芯片将从8250转为8255，8255的芯片价格比8250低约10-15%，对毛利率具正面帮助，且多数竞争者仍使用8250。分析师预估，宏达电今年出货量为2500万支，并上调今年营收、获利预估10%、15%，估今年EPS为44.32元，目标价由571元调高至663元。
