智能机俏、功能机回复，供应链Q3季增逾10%
Helan 2010-08-11 08:20从电信设备到手机代工、一直到通讯零组件的销售，今年第2季到7月份营收，已有业绩增温态势，占整体手机市场约20%的智慧手机虽撑起产业的半边天，但是占80%的功能手机的订单也有回复，一同带动3G模块与手机周边零件的成长，预计整体手机供应链第3季营收可望有10%的季成长，跟智能型手机关联性高的业者，当季业绩季成长率还可能超过15%、20%。
第3季手机产业的基本动力，来自于产业创新与规格进步，像是不断更新操作系统的Android、iOS、Blackberry 6等智能手机上市，数字相机像素镜头升级与采购高分辨率的新面板，或像是芯片厂高通(Qualcomm)本周宣布的将在Q4发表1.5GHz速度的Snapdragon QSD8672芯片组等，再度推升3G终端的等级。
从台湾的手机代工与手机零组件业7月份业绩来看，6月份与7月份营运表现不错，台系通讯相关硬件业者评估，因为智能手机与功能手机的订单回升，7月份营收已有旺季的效果出来，因为规格翻新与新的机种需求，第3季旺季有机会达10～15%的季成长，针对不同公司，甚至可以挑战20%的营收季增率。
手机7月份创历史新高的公司，有宏达电(2498)、闳晖(3311)、大立光(3008)、欣兴(3037)、台郡(6269)、台虹(8039)、晶技(3042)、界面(3584)都创历史新高。这些公司都跟智能型手机的需求相关。
手机相关业者7月营收创今年新高的还有耀华(2367)、美律(2439)，毅嘉(2402)则创21个月的新高，嘉联益(6153)也创了20个月新高，胜华(2384)创近五年新高，除了是功能手机客户订单有旺季效应，也多跟智能型机种客户需求增加有关。
台系相关手机供应链的7月营收表现颇佳，为通讯业旺季效应确立信心，因为国际品牌厂，陆续将下半年新机的重心转移到了3G功能手机与3.5G的智能手机，压抑了以2G网络为主的山寨机表现，让台湾相关业者的接单回复成长的力道。
在功能手机上，今年下半年以三星电子、索爱、摩托罗拉、华为与中兴通讯等业者态度较为积极，相关的韩国、台湾业者接单可望增加。在智慧手机上，以苹果、RIM、乐金(LG)、宏达电、摩托罗拉、三星的企图心较强，下半年的新机款争抢，就看谁的供应链届时会受惠。
业者预期，下半年以iPhone、HTC与RIM这三大品牌的供应链就有「钱」景，跟这三家公司有订单往来的业者，今年第3季营收有机会季增在15%以上，若是第2季基期不高的公司，还有机会挑战20%以上。
在组装制造商方面，华冠(8101)、华宝、FIH富士康(2038.HK)则是个别表现。在国际品牌大厂增加功能手机机种的代工量的挹注下，今年华冠、富士康下半年的成长性强，第3季出货量有机会达到30～50%的季成长。
此外，华宝的智慧手机客户Palm的高阶主管传出有半数陆续离职，华宝后续在智慧手机代工的接单，或许时程还会再递延，或许要得等待智慧机新客户下单，才容易带动出货量成长。
