半导体供应链供货改善 类BT认证时程缩短 首选台积电矽品
Helan 2011-03-23 16:37日震对电子业上游半导体后续冲击减缓，由于日半导体占全球IT需求市占仅5%，加上厂商会缩短替代来源测试时间，因此看好半导体长期发展，重申维持对半导体个股先前的预测，并建议投资人可以逢低进场，首选台积电(2330-TW)以及矽品(2325-TW)给予买进评等。
日本核安危机、限电及交通运输等都是对半导体产业冲击的考虑，但重点还是产业供应链中关键零组件缺货的疑虑，其中BT树脂致使供应炼断链的风险冲击最大，主要原因是BT树脂的缺货可能使智能型手机、平板计算机等行动终端产品制程停摆，甚至可能会波及系统芯片(SOC)的产能。
若BT树脂供应到8月前仍无法完全满足需求，就会造成今年半导体获利下修13%至31%的可能性，以及目前股价下调15%到30%的风险。但摩根大通认为，这种可能性极低，所以仍乐观看待半导体产业，并维持目前获利预测。
由于日半导体占全球IT需求市占仅5%，加上预期供应链厂商为改善供货状况，会将替代原料的认证时程缩短，让可能对货源冲击影响降到最低，所以仍维持正面看法。另外，目前半导体族群股价多在低档，投资人可逢低进场，预估台积电、矽品及日月光(2311-TW)的股价支撑分别在67元、35元、30元。
