晨讯科技TDR(912000)香港母公司晨讯(2000.HK)去年在EVDO 3G手机公板得到中国电信认证，中国品牌客户朵唯等公司今年第三季可望透过晨讯公板出货中国电信。同时晨讯第三季将透过联想移动等客户出2款WCDMA 3G智能型手机给中国联通，让晨讯第三季出货表现将优于下游合作伙伴联发科(2454)的第三季展望。不仅是大陆客户，晨讯预计第三季也将出货给日本手机品牌客户，激励营收走强。

晨讯的业务模式跟华宝(8078)略有不同，晨讯以板卡、通讯模块出货予客户作为业务的开端，2008年则切入整机ODM组装代工，近年持续获得大陆、日本等品牌厂的代工订单。晨讯今年仍可以维持获利，法人预计晨讯全年每股获利仍有1元以上，优于华宝今年全年盈余仍可能约损益边缘。明年随着整体手机产业成长，法人预计华宝明年每股获利为1.86元，而晨讯明年每股获利可望达1.5～1.8元。

晨讯2010年物联网通讯模块(公板)为中国第一大、全球第二大；2010年下半年得到美国AT&T认证，已小量出货给美国，预计两年内在美国市占率10%，两年内物联网通讯模块为全球第一大。

晨讯早期营收以feature phone的板卡(PCBA)及物联网通讯模块(全球第二大)为主。2008年起晨讯与日系厂商Sharp合作，开始切入ODM整机代工，并于2010年出货给Sharp，而Sharp则主攻中国市场。另外，晨讯也替中国品牌客户朵唯(Doov)、创维(Skyworth)、酷派(Coolpad)、联想(Lenovo)作手机ODM代工。

华宝早年是以接单Moto(摩托罗拉)ODM功能手机(feature phone)代工订单为主；因为Moto市占率节节败退，故华宝近年来营收、获利皆衰退，故华宝转型欲接Moto smart phone以及接LG CDMA订单，因Moto的高阶智能型手机倾向自行开发，所以华宝2010年公司策略以接中国品牌ODM订单与国际大厂N品牌订单与为主，虽然中国ODM订单不如预期，惟N品牌的两款WP7订单，有机会于今年第4季量产，可望对华宝2012年明显增加营收、获利。高盛证券6月下旬的报告指出，华宝今年税后EPS为-0.65元，预计明年转盈，2012年预估EPS为1.86元。