宏达电(2498-TW)今天法说会召开在即，再聚焦专利权争议。美国际贸易委员会（ITC）25日对宏达电收购的S3提告苹果侵权的判决来看，侵权成立仅限苹果计算机Mac OS X操作系统，与宏达电营运相关的苹果iDevice产品并不在其中，由此来看双方和解机率不大。电信业者沃达丰（Vodafone ）已取消宏达电高阶机种EVO 3D上市，恐冲击宏达电下半年产品动能，还是给予卖出评等。

美国际贸易委员会（ITC）7月25日对宏达电收购的S3提告苹果侵权的判决来看，侵权成立仅限苹果计算机Mac OS X操作系统，意谓着使用NVIDIA GPU侵犯S3专利权。但换句话说，与宏达电营运相关的苹果iDevice产品(iPhone 、 iPad 、 iPod)和iOS操作系统并不在其中，因此宏达电想要以S3打赢胜仗，而且在最新的ITC判决出来后，宏达电股价已回调修正6.3%，未来可能还会遇到更多压力。

除了ITC判决不利外，电信商也没有力挺宏达电的迹象，根据专业网站的报导(Engadget 和CNET UK)全球最大电信业者沃达丰（Vodafone ）已取消宏达电高阶机种EVO 3D上市。虽然沃达丰的说法是，取消EVO 3D上市是因为宏达电方面的延迟。但从另一个角度来看，由于EVO 3D将会是宏达电下半年带动产品动能的关键机种，如果无法与已在8月上市的三星Galaxy S2同步在市场竞争的话，后续还有iPhone 5将在9月至10月上市，前有劲敌后有追兵，恐会冲击宏达电下半年营收表现。

虽然2010年在新兴市场三星和苹果产品的上市对宏达电并没有太大的影响，但2010年下半年智能型手机年成长已达80%-90%，而智能型手机渗透率可能还会提升，加上诺基亚市占已被各家大厂瓜分，预期三星和苹果的新品上市绝对会对宏达电下半年营运有所冲击，因此还是给予卖出评等和目标价927元。