等待Win8效应 及成9月业绩可望止稳
Helan 2012-07-23 12:06机壳厂及成（3095）今年3月份创今年单月营收高峰6.05亿元后，营收就逐月下滑，6月份营收仅4.35亿元偏淡。及成表示，据了解微软Windows 8软件的笔电产品将正式在10~11月份陆续发表，因此预计上游的笔电机壳接单约在9月份发酵，评估9月营收可望逐渐止稳回升。
及成表示，因为其主要手机客户还未进入旺季，同时笔电客户在9月底之前没有太多的新机上市计划，所以7~8月接单量，并没有较前1季成长。
及成目前的主要营收来自手机市场，占约35%~40%，数字相机机壳占约28~30%，笔电客户占约12~15%，平板约5%，其它与周边产品约10%以内。
近期手机客户还没有新机上市，所以预计第3季上旬没有明显的旺季效应。及成认为，目前手机销售量以苹果、三星等2家非及成客户为主，及成跟主力客户的合作案约要等到第4季才能挹注接单。
至于第3季外界期待的新款的Windows 8笔电上市效应；及成表示，经过跟笔电客户接洽后，预料客户推出新产品的时间约为10、11月份，因此及成接单期望约在9月份回升，10月份才会进入零组件的出货旺季。
不过，及成也提醒，Windows 8的进展主要是看平台厂商微软的上市时间。如果微软如期推出，才可望带动包括及成等零组件厂的接单成长。同时，再加上美系手机客户第4季的新款智能型手机上市，也会同步挹注及成第4季营收回复到正常的水平。
及成到第1季时的每股净值14.45元，近期股价已跌破面额10元，股价来到7~7.5元。
法人认为，及成首季税后纯损1.61亿元、单季税后EPS-0.74元；目前股价疲软，主要是反映及成第2季财报仍可能出现亏损，第2季单季每股亏损估约0.8元、第3季财报也平淡，第4季才可望单季近损益两平，今年全年每股亏损则估约2元。
及成则响应表示，第2季本业表现不佳，单季合并营收14.8亿元，较首季季衰退16%。
