日渐弃守TV制造 台组装、面板厂皆得利
Helan 2011-08-04 08:10日圆大幅升值，翻开日系电视品牌厂的财报，仅能用惨不忍睹来形容，在日本大型LCD TV厂中，包括Panasonic、Sony、东芝等品牌的电视事业皆陷入亏损，各家电视厂商正在力求整顿，后续动向成为外界瞩目的焦点。其中，Sony已计画重整电视事业，日立则将结束电视生产业务，业内人士认为，日系品牌厂持续委外释单，或是结束电视制造生产业务，对台湾的组装厂以及面板厂都有好处，「联日抗韩」的效应正在悄悄发酵中。
近几年来，受到韩国LCD TV品牌的夹杀以及日圆大幅升值影响，日系液晶电视品牌厂的日子并不好过，Sony第2季亏损达150亿日圆，电视部门将连续8年亏损，总亏损金额累计已达50亿美元，由于营运结果并不理想，Sony正在进行电视事业改革，检讨产品开发、生产贩售等各个环节，且不排除日后与其它公司合作。
Panasonic方面，则已计画于2012年前完成电视部门改革，确定要执行的改革方针包括有：不再对电视部门做大规模的生产设备投资、充实电视尺寸的选择、增加委外生产比例、重视收益多于市占率。
至于在日立方面，根据外电3日报导指出，日立计画在2012年3月底之前，结束薄型电视生产业务，之后日立的薄型电视将全数委由台湾等海外厂商代工生产。事实上，目前日立的薄型电视委外生产的比重已达9成以上，剩余不到1成的比重则透过旗下岐阜工厂进行生产。不过，日立近期已决定将岐阜工厂的薄型电视生产委外，结束长达55年的电视生产史，但后续仍将持续进行电视的销售与研发业务。
事实上，日圆在日本311大地震后，仍不断的升值，甚至创下二次世界大战以来的新高，导致日本的LCD TV制造成本偏高，近年来一直扩大委外释单量，主要以委托台厂代工为主，其中，Sony及东芝的委外比重最高，估计2011年将达7成以上，至于夏普方面，原本多以自制为主，估计2011年的释单比重亦提高至2成。根据DIGITIMES Research预估，2011年台厂LCD TV出货量将达5,361万台，全球出货目标预估为2.11亿台，约占全球比重达25%。
由于日本LCD TV厂委外释单量增加，因此台湾的代工厂以及面板厂都有机会受惠，以鸿海来说，近年来大声疾呼、极力促成「联日抗韩」，日本品牌厂包括夏普、Sony、日立等，都是鸿海合作的对象，鸿海近期更与夏普正式签约，将在2011年内共同合组新公司，另外，如仁宝、瑞轩、纬创等，也都是日本LCD TV厂委外释单的受益者。
至于面板厂方面，无论是友达或是奇美电子，近年来纷纷与日系品牌厂建构更深层的合作关系，夏普与奇美电的合作因为鸿海的关系而更上一层楼，除了在部分面板产品的交换与互补上进行合作之外，另外，在群创尚未合并奇美电之前，群创就有为夏普进行部分系统与后段模块产品的代工，而群创在合并成为奇美电之后，奇美电与夏普的代工关系仍持续，并且持续扩大。
至于友达方面，过去友达在日本TV品牌著墨较少，目前除透过TV代工厂如纬创之外，亦直接与日系品牌客户合作，估计从2011年下半开始逐步成长，预估日系品牌客户出货将占友达TV比重的3成，2012年日系客户外包比重将明显放大。
此外，由于欧美终端消费市场低迷，液晶电视出货规模连续下修，导致TFT LCD面板厂上半年连续大亏，友达近4季累计亏损金额已超过360亿元，奇美电将在4日召开法说会，市场预期第2 季单季亏损金额也在百亿元上下，近4季的累计亏损金额将突破500亿元。
由于面板厂亏损连连，且价格回涨力道不足，促使近期面板股价连番杀低，并跌破2008年金融海啸的低点，让友达与奇美电的股价净值比仅剩下0.5倍。虽然3日大盘大跌，但在特定买盘进场推升下，友达与奇美电股价开始呈现破底翻扬走势，市场传出，主要原因是面板双虎股价直直落，筹码相对干净，顺势成为政府护盘标的。
另外，市场也传出，由于面板景气坏到极致，台、韩面板厂已纷纷下修资本支出以及产能利用率，估计最坏的时间点就要过去，面板股价开始反应，正式步上反弹之路，奇美电3日股价拉上涨停，收在15.7元，友达则上涨4.56%，收在16.05元，面板双虎股价大涨，同时也带动华映、彩晶连袂上涨。
