NB代工Q2出货成长10% 全年增12%
Helan 2012-04-13 08:32看好第2季 NB ODM出货季增10%，年增6%，2012年全年出货量年成长看增12%，预期将有相当的表现，随着出货量提升和新品上市，预估ODM厂商在第2季至下半年的营业利益率也将随着改善。
今年首季一线NB ODM厂出货量季减6%，年增4%，HDD短缺问题缓解，和美国与新兴市场需求较佳下，优于原先的预期。预估第2季在Ulrtabook销售和英特尔处理器平台上市后，NB ODM厂出货季增可达10%，年增6%，而华硕(2357-TW)和宏碁(2357-TW)出货季增可达10%、5-10%。
2012年 NB ODM/OEM厂将有优于大盘的表现，在EMS厂竞争较不激烈下，预估一线NB ODM出货年成长可达12%，优于整体NB 7-8%成长。预估仁宝(2324-TW)、纬创(3231-TW)、和硕(4938-TW)会是赢家，而苹果、三星、联想，以及华硕今年出货成长也可达30-40%。
分析师正向看待NB ODM厂多元化产品策略，从NB拓展业务版图至平板计算机、智能型手机和服务器产品，建议投资人关注非NB业务和OEM客户间的竞争关系。由于苹果在iCloud和生态体系成功，建议加码苹果ODM/EMS相关厂商，待W8在今年第4季上市后也可望受惠其他ODM和品牌厂。在相关个股中，看好和硕、鸿海(2317-TW)，以及华硕，皆给予优于大盘表现评等。
