看好NB厂下半年出货动能增温
Helan 2012-05-08 10:16巴克莱证券出具报告表示，第2季NB和DT/MB将可看增，预估出货量和毛利率在今年首季将筑底。PC厂在首季法说多预期下半年动能增温，下半年出货比例应可优于季节性水平，仍看好亚洲品牌厂，给予广达(2382-TW)5档个股加码评等。
NB 4月出货因英特尔Ivy Bridge处理器延迟，出货量可能不如预期。巴克莱证券修正4月出货量从月减9%，下修至月减15%。但随着5-6月大规模生产，预估第2季出货量仍可季增9%，将有优于季节性的水平。
调升DT/MB 4月出货预估从月减9%，上调至月减3%。通路HDD价格持续下滑，但约高于泰国洪患前10-20%，预计第2季底较可回复正常标准。因此调升第2季DT/MB出货预估从季增8%，调升至季增9%。MB 4核心的版本应已出货，双核心版本在6月也将出货。
PC厂在首季法说多看好下半年动能，从原本上下半年季节性的45：55，看增比例为40-42：58-60。巴克莱证券认为，在较好的HDD供应、英特尔Ivy Bridge CPU、更多较便宜的Ulrtabook、苹果新版MacBook Pro/Air，以及W8带动将可驱动下半年动能。
长期仍看好亚洲品牌厂，先前已调升NB ODM个股，预估出货量和毛利率在今年首季将筑底，其中广达(2382-TW)和华硕(2357-TW)短线股价动能表现佳，也看好宏碁(2353-TW)、和硕(4938-TW)、鸿海(2317-TW)后市，皆给予加码评等。
