晨星估Q2营收季成长0-6% 毛利率持平
Helan 2012-05-08 16:06
IC设计大厂晨星(3697)于今(8)日召开法人说明会。展望第二季，董事长梁公伟表示，第二季虽然晨星手机和STB IC仍向上成长，但因为电视芯片占营收达6成，而第二季电视芯片仍为淡季，预估本季合并营收将介于美金3-3.18亿元的水平，季成长0-6%，预估Q2毛利率约持平在40-42%，营业费用率约在23-25%的水平。
依晨星第一季的营运结构，电视芯片约占比重65-70%，监视器芯片占5-10%，手机芯片约10-15%，STB IC占比重5-10%。
梁公伟表示，晨星第二季电视芯片为传统淡季，出货量预估第一季持平，第三季会开始进入旺季表现，晨星第二季在大陆推出Android 4.0版本的智能电视芯片解决方案，晨星已打入中国当地品牌大厂供应链，客户已在中国五一黄金周假期上架，预计第三季将会有较大的出货量成长，今年晨星的Android 4.0版本的电视芯片解决方案将是中国智能电视主流芯片产品。
梁公伟预估，今年晨星智能电视芯片出货渗透率约30-40%；若以今年全球电视市场成长10%的预估值来看，晨星已接触到过去未打入的大客户，成长幅度绝对会高于10%的水平。
在STB IC的部分，梁公伟表示，晨星STB IC分为FTA(Free to air,免费拨放)以及CA（Certification Authority）STB IC，第二季虽然FTA因欧洲数字化进入尾声受到影响，但晨星在CA STB IC表现不错，故整体STB IC仍是向上成长。
在市场以及竞争状况的部分，晨星FTA STB IC客户较集中在大陆/台湾/韩国，目前出货以高清STB IC为主；在CA STB IC对手STM、Broadcom等，但晨星已通过全球前五大家验证机构验证，有助于进一步与运营商展开合作关系，梁公伟表示，晨星第二季CA STB IC会占STB产品线 20%以上的水平，且因CA毛利率高，对公司获利有正面帮助。
晨星已于今日公告4月份自结合并营收约为31.01亿元，月衰退约9.2%，年成长约9.5%；若以美金计算，晨星4月份合并营收约为1.05亿美金，月衰退约9.1%，年成长约8.4%。
