宏达电手机出货延迟 可成Q2营收估仅增1成
Helan 2012-05-18 08:51据法人圈消息，由于宏达电（2498）手机芯片缺货将使手机出货延迟，恐影响机壳供货商可成（2474）5月合并营收1亿元以上，法人认为，在NB出货强劲带动下，可成5月合并营收依旧看增，但可成Q2营收季增15％~20％的预估则较难达成。可成则指出，公司并不对单一客户发表任何评论，也未对外发布Q2预测数字，目前看来，一切营运仍按照公司原先规划进行。
可成由于手握一级品牌厂NB、手机机壳订单，加上居于产业领导地位，法人普遍认为，随着金属机壳市占率逐步提升，可成将会是主要的受惠厂商。
惟可成4月合并营收30.25亿元，仅较3月微增0.2%；而母公司营收则为9.53亿元，反较3月减少16.8%，有市场法人推估，主要受到大客户宏达电手机芯片缺货，导致手机出货趋缓，4月营收成长性稍嫌不足。
近日有法人圈传出，由于Qualcomm 28奈米手机芯片缺货，宏达电之前即开始研发One S手机芯片替代方案，不过替代方案完成时间恐由5月延迟到6月，ONE S出货量将再度不如预期，推估恐影响可成5月合并营收逾亿元。惟相关业内人士则指出，One S并未使用28奈米手机芯片，实际采用的是One X，消息正确性仍有待商榷，不过也不排除是指One X的芯片组改用One S，但实际情况尚待了解。
法人并指出，在NB出货带动下，5月营收仍可望较4月成长，只是可成Q2营收季增15％~20％的可能性应该不高。对此，可成则指出，公司并不对单一客户发表任何评论，也未对外发布Q2预测数字，目前看来，一切营运仍按照公司原先规划进行。
法人则指出，可成Q2营收虽不如法人原先预期，但Q2营收季增率应该还是有1成左右，而下半年随着新产能开出、客户新产品出货加温，下半年营收成长态势会较上半年明显。
法人表示，可成今年NB机壳营收成长将会优于手机机壳，而手机出货则受到宏达电影响，不确定性较高，像是宏达电销美被扣的手机就有一款采用金属机壳，后续影响仍待持续追踪。
另外，市场前阵子也传出宏达电将ONE S机壳部分订单转给比亚迪，使可成分配订单比例下降，不过外资认为，比亚迪一体成型机壳良率及产能规模难与可成匹敌，大多数订单应该还是由可成拿下。
