苹果开发商大会将登场 供应链利多
Helan 2012-05-30 10:26苹果供应链在苹果即将举行全球开发商大会的带动下，表现强势，外资瑞信证券积极力挺。
亚洲62位重量级投资人，在短期方面，看好金属机壳族群，包括鸿准（2354）、可成（2474）；长期则以台达电（2308）为首选标的。
分析师陈柏龄指出，台系零组件次产业中，金属机壳领域由于三大利多，包括股价超卖、仍处正向发展的产品循环（包括苹果新笔电、以及iPhone等）、以及竞争优势领先数季，因此成为短期最为看好的次产业。
例如可成，由于预期仍是苹果即将发布的新款笔电主要供货商，而鸿准在苹果iPhone 5订单的带动下，下半年获利将强劲增长，因此纷纷给予「表现优于大盘」评等，目标价分别为225元以及135元。
而长线首选标的台达电。尽管需求前景较为保守，不过台达电由于受惠较佳的成本管控的因素，带动毛利趋势向上扬升，且市场认为估值向上走扬也相当合理，因此同样给予「表现优于大盘」评级，目标价上看106元。
在通讯供应链部分，陈柏龄认为，宏达电（2498）在美国市场依旧充满挑战，不过在中国市场则有正向进展，然而，毛利问题将成为下半年营运表现的重要关键。因此给予「中立」评等，目标价540元。
至于大立光（3008），由于对其第2、3季的营运预估已高于市场预期，而近期股价强势反弹，目前位处约15倍本益比附近，距离目标价600元仅剩约近3%的上涨空间。因此目前仍给予「中立」评等不变。
就整体科技零组件供应链而言，陈柏龄预期短线相关苹果笔电（NB）供应体系仍将相对胜出，至于第2季晚期或第3季初，则将新增部分手机供应链个股进入看好的名单当中。
