看好苹果NB新品效益 调升可成目标价
Helan 2012-06-04 16:15根据摩根士丹利最新出具的投资报告，由于看好苹果NB新品将可望带动机壳厂可成（2474）今年NB机壳产品营收年增达42％，将可成评等调升为「增加持股」，目标价则由165元增加至235元。可成表示，随着客户新产品推出、新产能开出，营收逐季成长的趋势不变，而NB产品目前出货状况则优于公司预期。
小摩报告指出，受惠于苹果NB推出新产品，可成今年在NB金属机壳ASP、以及出货量都可望较去年成长，在价、量齐扬的情况下，可成今年NB机壳营收可望较去年大增42％。
小摩并表示，尽管可成CNC机台折旧改采较为严格摊提方式，惟随着经济规模提升与产品组合改善，推估可成NB机壳产品毛利率应可持稳在43％。
除了NB机壳成长动能强劲，小摩也持续强调，考虑金属机壳产能依旧供不应求，加上iPhone出货持续成长，为了降低风险，未来将有可能寻求第2供货商，可成明年有机会吃下部份iPhone订单。
可成则指出，公司并不针对个别产品或个别客户发表评论，但随着客户新产品推出、新产能开出，营收逐季成长的趋势不变，而NB产品目前出货状况则优于公司预期。法人则评估，可成NB机壳出货成长虽相当强劲，惟手机则趋缓，目前法人圈普遍预估可成Q2营收季成长幅度将在1成左右。
