可成吃Macbook、平板进补 下半年动能增温
Helan 2012-06-18 10:08麦格里证券出具报告表示，虽然宏观景气走疲，可成(2474-TW)某些客户订单放缓，但由于金属机壳产能仍吃紧，在苹果产品陆续量产，Macbook机壳营收将在第3季强劲起飞，看好Macbook和平板产品将激励下半年动能，维持优于大盘表现评等和目标价222元。
麦格里证券指出，可成股东会上说明，虽然宏观景气走疲，某些客户订单放缓，但在新客户平板产品，以及日本客户新智能机产品挹注下，应可激励下半年动能。
麦格里证券也指出，先前就预估可成将在6、7月制造亚马逊新平板相关零组件，而推估苹果可能就是第2个平板客户，媒体也已报导可成可能将供应苹果将上市iPad外壳。
麦格里证券说明，苹果产品(iPhone 5、iPad mini、Macbook Pro /Air)使用全金属机壳因此将需要大量CNC机床产能，虽然和硕(4893-TW)有新增产能，。不过学习曲线和良率等问题，预估可成和鸿准(2354-TW)仍是最大产能提供者。由于iPhone(8/9月)、iPad mini(9/10月)将陆续量产，供需相当吃紧，因此可成可能为苹果第2货源供货商。
麦格里证券也说明，预估可成将在6月起出货Macbook Air，7月起出货Macbook Pro 一体式机壳，因此可成第2季业绩应可达到麦格里预估营收季增12%，第3季在Macbook和Ultrabook带动下，持续季增20%，虽然宏达电(2498-TW)产品营收贡献可能下滑至个位数，但对可成后市影响较也将有限。
