鸿海明年吃半颗苹果
Helan 2012-06-25 08:23巴克莱资本证券指出，鸿海明年起将大幅出货面板、电池、镜头模块、声控、软板、机壳等关键零组件，以苹果iPhone与iPad例，鸿海将占其销货成本（COGS）比重，从今年10％大幅提升至明年的50％，双方关系将空前密切！
巴克莱资本证券亚太区下游硬件制造产业首席分析师杨应超表示，鸿海入股夏普之后，正式完成「8萤、3平台」战略布局的最后一块拼图，也就是说，面板在入股夏普之后，将在这次集团垂直整合过程扮演最为重要的角色。
杨应超指出，今年鸿海股东会最让他惊艳的，莫过于零组件的垂直整合能力，目前鸿海集团旗下的面板、电池、镜头模块、声控、软板、机壳等关键零组件均已进入小量出货阶段，明年起将全面供货主要客户、且量会放大。
根据杨应超推估，鸿海占苹果iPhone与iPad等产品的销货成本比重，将由今年10％大幅攀升至50％，也就是说，苹果将高度仰赖鸿海零组件的供应，双方关系将更为密切，其中最重要的关键就是入股夏普后所供应的面板。
尽管鸿海入股夏普所串起的零组件供货优势，被杨应超视为长线利多。杨应超认为，鸿海短期股价还是会出现波动，尤其是上周六公布入股夏普鸿海家族恐得在第2季财报认列64亿元的账面亏损，但预估股价从9月起在iPhone5出货带动下，就会重振雄风！
近期将鸿海目标价由115元略微调降至105元的摩根士丹利证券台湾区研究部主管吕智颖也指出，因应鸿海近期所进行的投资，包括自动化与研发投入，调降今年下半年与明年获利预估值，但整体而言，获利应已在今年第1季触底，第3季底至第4季初在新款iPhone出货带动下，可望带动获利成长。
