下修华硕、仁宝、纬创目标价
Helan 2012-06-25 09:31看好苹果MacBook新品在3Q抢市的成长力道，美银美林证券调升广达 (2382) 目标价，但将华硕 (2357) 、仁宝 (2324) 、纬创 (3231) 目标价全都下修，主要是广达受惠于MacBook题材和云端服务器题材，而华硕、仁宝、纬创则因客户在欧洲营收占比较高，恐受总经逆风影响，同时，PC操作系统转换导致潜在买气往后递延。
美林证券指出，纬创已二度调降第2季笔记型计算机(NB)出货成长率预估值至-10％。而仁宝的成长目标看起来也岌岌可危，仁宝2Q希望出货季成长能达到15%，但公司也承认此一目标的确有压力。
美林证将华硕、仁宝、纬创目标价分别由251、28、42元调降至342、26、39元，但将广达调升至91元，看好广达的MacBook题材。
美林证PC操作系统转换所导致的需求递延效应，到了7、8月会较为明显，这也是PC供应链厂商自5月中起一路调降出货预估值的原因，且疲弱需求恐延续至8月，整体而言，这波调降应是全面性的，而非集中在单一厂商。
较看好广达的理由是，苹果于6月11日所更新的MacBook并没有操作系统转换的问题，且供应链厂商对第3季出货的信心非常强，因此，尽管广达第2季NB出货成长率恐仅达5％低标，但第三季应可缴出13％的出货成长率。
至于降华硕、仁宝、纬创等目标价则是华硕、及宏碁在欧洲出货占比仍高达35~40%，此一出货仍恐受欧元区金融情势不稳因素干扰。
