Wintel质变 各自垂直整合
Helan 2012-07-11 10:10英特尔投资41亿美元收购荷兰半导体设备厂ASML股权和出资支持其技术研究，和微软宣布收购大尺寸多点触控面板厂Perceptive Pixel，从Wintel（英特尔与微软）投资策略，可以窥知各自展开垂直整合的布局。
由英特尔来看，半导体制造往18吋和20奈米以下发展，现在已经做到22奈米，估计明、后年台积电也可以进展到22奈米的程度。但22奈米挑战大，有很多选项，EUV（极速紫外光）是其中之一。
越往先进制程走，有能耐的晶圆制造厂只剩3家，包括英特尔、三星和台积电，代表设备厂的客户变少，且因客户发展进度不一致，风险跟着提高，这件事非从英特尔发起，而是由ASML主动提出，他也呼吁其它客户加入，分散往先进制程发展的风险。
继续往金字塔顶端走的风险大，虽然我无法代表三星和台积电发言，不过，我相信他们与设备厂采共同分摊研发风险将是很难避免，因为现在看到英特尔已经率先扛起这个责任。
至于微软收购Perceptive Pixel部分，这家公司主要做27吋到82吋大尺寸触控技术，越大尺寸的技术比中小尺寸难，包括控制、良率都要更精准。
由应用来看，偏大尺寸以商务和教育为主，像是公共显示和电子白板等教育用途。微软除了在PC、平板计算机上应用Windows 8外，也往商务、教育市场发展，将相关应用放进来，而触控技术对微软相当重要。
我认为，英特尔入股ASML和微软收购触控面板厂完全是不同考虑，我无法和过去的Wintel阵营联想在一起，或许长远有所交集，但目前看不到关联。况且，传统的Wintel已在质变，双方已分别和ARM和Google合作。
至于对于台湾厂商的影响，先由英特尔入股ASML来看，这是向上游的整合，意义在于「宣示」的动作。
过去大家都是等待设备厂准备好，再往先进制程走，现在英特尔透过入股设备厂明确表态，不仅未来要持续往先进制程走，自己本身也要布局，另外两家（指三星和台积电）可以持续观察，之前三星也曾入股南韩设备厂，相信台积电也会有类似的作法。
至于其它可能不会跟进先进制程的厂商，虽然不在先进制程上竞争，但会往45奈米、65奈米上寻找好的产品，毕竟客户端也需要不同的市场区隔，不见得都需要2X奈米制程。
而微软并购触控面板厂同样对台厂未必是坏事，因为其目前的重心还是在于软件和操作系统，这次并购的触控面板厂的目的在于大尺寸和教育市场，市场区隔明显。
过去台厂与微软密切合作，应用微软技术发展各自产品的模式短期内将不会改变，除非台厂未来发展不如预期，它才有可能自己跳下来做，但现在还看不出任何转变，至于供应链是否质变，有待观察。
