IC设计族群Q3瞄准低价智能手机、平板计算机
Helan 2012-07-26 12:52证所税纷扰台股4个月之久，加上外有长达2年之久欧债危机风暴火种尚未熄灭，让台湾股民闷太久。证所税定案，挥别利空消息的干扰，进入第三季传统的电子旺季，台股IC设计族群焦点锁定在切入中国低价智能型手机、低价平板计算机如Google Nexus7、Amazon Kindle fire II及iPad mini或iPhone5供应链的公司布局。
观察台湾IC设计6月营收动向，切入中国低价智能型手机、Samsung Galaxy S3、Google Nexus7及Amazon Kindle Fire II的营收较佳，如义隆电(2458)、凌耀(3582)等，其中义隆电6月营收达6.8亿元及第二季营收18.88亿元同创新高；凌耀6月营收2.21亿元再创历史新高，第二季营收6.48亿，季增61.52%，亦创单季新高。PC IC则因例行性季底存货盘点表现最差。
受到欧美景气不佳，客户备库存量已相当保守，市场预期随著各国推出宽松货币政策刺激消费的政策发酵以及市场期待的美国QE3若释出，届时，将从需求面拉动的终端买气被激起，紧急拉库存情况可能会重演。
目前可以确定的是IC设计中第三季营运动能强劲仍是切入市场最热卖的产品如低价智能型手机、Samsung Galaxy S3、New iPad及Macbook供应链的族群，如义隆电、F-谱瑞(4966)、F-IML(3638)、凌耀、联发科(2454)、F-晨星(3697)；英特尔Ivy Bridge+微软Win8 确定在10月推出及Ultrabook风潮，PC相关周边族群也将在第三季末见到拉货潮。同时，任天堂Wii U也将第四季上市，原相(3227)也将直接受惠。
不过，第三季末需观察Samsung库存调整情况，将会牵动相关IC设计公司IML、凌耀第三季末的营运动能。
