分析师看好联发科 上调目标价至300元
Helan 2012-07-31 08:47分析师看好联发科低价智能机时代联发科王者将起(The king rises)，看好联发科获利表现将优于高通，维持买进评等，并将目标价目标价上调至300元。
联发科(2454-TW)法说在即，再继摩根士丹利证券则看好低价智能机推波下，第3季营收获利看增。低价智能机时代联发科王者将起(The king rises)，看好联发科获利表现将优于高通，维持买进评等，并将目标价目标价上调至300元
联发科新芯片的优越表现将带动联发科市占提升，同时改善获利。预估，中国智慧机厂商2013年成长仍强劲，渗透将再提升，2014年将出口更多智慧机，看好联发科将为白牌智能机芯片霸主，王者将起，将目标价从280元上调至300元。
双核心芯片解决方案将有助低阶智慧机今年下半年取得市占，联发科6577和高通8225即是主要解决方案。目前已看到一线品牌厂转进联发科性能较佳的6577，联发科已能支持所有高阶至低阶解决方案，预期将可激励联发科重返中国手机IC芯片市场的第1名。
联发科与高通的的价格竞争一向是投资人的疑虑。不过，联发科获利状况优于高通，高通芯片EBT获利6月已下滑至16%，高通也表示，未来将聚焦产品差异化，而非价格竞争。瑞银证券预估，此举将有助于联发科今年下半年获利表现。
分析师看好联发科后市获利，调升2013-2014年每股盈余预估值14%、23%，依据瑞银的每股盈余预估值和以往联发科的股利政策，预期2014年联发科现金殖利率可达6%。
