需求弱 外资降PC股目标价
Helan 2012-10-23 10:21个人计算机(PC)需求疲弱，巴克莱资本今天下修宏碁 (2353) 、和硕 (4938) 评等至「中立」，并同步调降仁宝 (2324) 、纬创 (3231) 至「减码」，目标价分别调降为28、40、18、27元。
全球景气不佳，冲击PC需求，巴克莱资本今天以「PC股玩完了(Party is over)」为题发表报告指出，由于全球PC需求疲弱，加上亚洲PC厂出货量在10月份攀上高峰，对PC产业明年展望更加谨慎。
巴克莱资本亚太区科技下游硬件产业首席分析师杨应超指出，在亚洲PC品牌厂中，华硕 (2357) 、联想(Lenovo)仍是首选，主要是看好市占率持续提升，将华硕今年每股获利(EPS)预估由27.06元小幅调升为27.24元，评等维持「加码」，目标价维持350元。
而受到中国大陆PC需求趋缓影响，巴克莱将联想2013会计年度EPS预估由5.99美分调降为5.77美分，目标价由8.5港元下修为8港元，评等同样维持「加码」。
宏碁今天下午公告第3季财报自结数，单季合并营收约新台币1044亿元，季减5.6%；营业净利约3.45亿元，较第2季下滑2成；营益率为0.3%，较上季的0.4%下滑约0.1个百分点；税后盈余约6800万元，EPS为0.03元，低于法人预期。
由于营益率改善速度较预期慢，巴克莱今天将宏碁评等由「加码」调降为「中立」，目标价由35元下修为28元。
在PC代工厂方面，巴克莱将和硕评等由「加码」调降至「中立」，目标价由47元下修为40元。主要是iPhone、iPad mini良率低，营益率回升速度恐不如预期。
此外，受到平板计算机、智能型手机分食市场，加上缺乏具强劲成长性的客户，巴克莱同步将仁宝、纬创评等由「中立」调降为「减码」，目标价分别由25、33元调降为18、27元。
杨应超指出，预期2013年全球景气将持续走缓，看好产业龙头具备防御性。其中，鸿海 (2317) 受惠苹果(Apple)的强劲成长动能，列为亚洲科技硬件首选，评等维持「加码」，目标价维持113元。
