和硕拥双利多 大摩看好
Helan 2013-01-04 08:40 看好「iPad mini强劲需求」与「转投资机壳厂铠胜元月底将挂牌」双利多题材，摩根士丹利证券昨（3）日建议可逢低买进和硕（4938）。此外，铠胜挂牌也有利于机壳族群比价效应开跑。
摩根士丹利证券科技产业分析师陈星嘉指出，iPad mini在所有苹果产品中表现一支独秀，甚至是今年第一季唯一需求力道能优于去年第四季者。他预估，iPad mini将占和硕去年第四季与今年营收比重的15％至20％，更甚者，和硕所负责的组装业务，因产能利用率拉高，已在去年12月达到损益两平，加上负责供应机壳的获利金鸡母铠胜，和硕转投资其实很可观，因为市场普遍低估铠胜的获利能力。
陈星嘉指出，铠胜自2011年第四季发生大火致使亏损后，随即展现强劲复苏力道，到了去年第三季毛利率与营益率已分别来到21％与16.2％，光是去年前三季净利就达19亿元、每股获利6.85元，且去年前三季营收213亿元、相当接近可成的271亿元，预估去年下半年来自铠胜转投资获利占和硕整体获利应可逾50％。
