巴克莱亚太半导体首席分析师陆行之针对供应链发表最新产业动态指出，联发科（2454）受惠中国大陆四核心芯片MT6589回补库存，3月营收可望缴出95亿元、季增率逾55%的亮丽数字。

针对与晨星合并案的最新进度，陆行之认为中国大陆8月1日之前核准的可能性，已经愈来愈大，合并案将不再是联发科的变量，今年营运逐季走高，全年每股纯益预估为16.78元。巴克莱把联发科（2454）、台积电（2330）、景硕（3189），并列为亚太半导体优先买进名单，投资评等维持「优于大盘」，目标价395元。

陆行之指出，联发科的四核心芯片MT6589，铺货速度与市场接受度均优于预期，预估首季MT6589占联发科的智能型手机出货量10%，第2季就攀升至20%，不管是单位售价与毛利率都有拉升效果。预估联发科第1、2季的毛利率，都能维持在42%以上。

陆行之向来习惯预测未来数年的产业前景，这次特别提到联发科今年底将有4G LTE的四核心芯片MT6593、以及明年首季将有WCDMA／TD规格专用的八核心芯片，将是明年抢夺市占率的两大利器。

联发科是外资认同度高的指标股，除五大外资齐声喊买之外，最近手机零组件的MCP（多芯片封装内存）及800万至1,200万画素手机镜头模组近期供货吃紧，联发科已向客户端示警，认为第3季上述零组件可能缺货，建议提早备料。外资法人表示，这项动作同时也预告联发科第2季营运看俏。

联发科在中国大陆智能型手机市场享有五成以上市占率，客户除中兴、华为、酷派、联想、金立、步步高、OPPO、TCL等大陆八大品牌厂外，还有超过60家二、三线厂商。