华硕Q2 NB出货恐季减10% 目标价遭下修
Helan 2013-06-03 14:51
美林证券预估华硕(2357-TW)第2季NB出货量将从持平，降至季减10%，在终端需求放缓下和产品转换下，平板计算机出货将为260-270万台，反应第2季出货走缓，虽重申买进评等，但将目标价由407元调降至385元，一并同时下修今明年每股盈余预估，幅度分别为5%、6%。
虽然华硕股价可能因第2季出货弱于预期有拉回风险，不过从长期趋势来看，华硕在混合装置和触控NB上仍为领头羊的角色。平板计算机占华硕首季营收比19%，加上华硕今年增加自制品牌出货，应有助于营益率表现。
华硕目前股价估值仍是合理，加上有6%现金殖利率，加上处分和硕持股，华硕明年可能会增加配发现金股利， 华硕在今年Computex也会推出新款平板，触控NB，以及相关混合装置，以展现研发的实力，因此维持买进评等。
