M8mini 第3季初上市 宏达电目标250元
Helan 2014-05-08 08:49
宏达电（2498）法会说释出第2季财测将由亏转盈后，外资出具最新报告，对宏达电看法仍偏保守观望，但认同第2季展望转佳，也普遍看好M8战力，纷纷调升目标价，其中以德意志证券最乐观，目标价上修到250元。
宏达电法说会前，股价曾连演2天喷出行情后，昨日股价出现调节，下跌3元，跌幅1.71％，最后收在172元。
德意志证券指出，宏达电M8、Desire 816，甚至是接下来的新产品A9，都是宏达电周期性的代表产品，可替宏达电带来正向的营运动能，且本季M8、Desire 816出货量已经从250万支与150万支，调升至350万支和180万支，全年将有850万支及350万支水平。
相对的，新品A9、M8mini也将在第3季初上市，持续带动宏达电营运成长。将评等由原先的中立，调升为买进，目标价由155元大幅上修到250元。
另外，巴黎证券表示，宏达电第2季在M8和Desire系列销售加温下，将转亏为盈，但后续仍需面临LTE的同业竞争，并与即将推出的苹果iPhone 6厮杀，基于宏达电还得持续改善产品组合、成本结构、供应链管理的前提，给予减码评等，目标价94元。
瑞信证券认为，宏达电第2季将出现明显跃进，原因在于首季基期比较低，尽管宏达电已积极改善营销效率和供应链管理，但第2季马上就要面临iPhone6的威胁。整体来看，瑞信证券仍将目标价由97元调升至111元。
瑞银证券也表示，宏达电中阶Desire的订价和在线销售策略，已产生效果，但小米等中国厂商已开始削价竞争，加上iPhone 6来势汹汹，预期第3季营收将季减13.8％。评等由减码升至中立，目标价从97元升至180元。
