矽品股东之一的日月光在28日发出「日月光半导体致矽品公司全体股东公开信」，质疑矽品为与鸿海策略联盟而发行新股价格合理性，并认为股东会可通过大幅调高资本额至140亿元（新台币，下同），将明显稀释掉矽品原有股东权益，损害日月光与矽品合作基础。日月光自认被剥夺在股东会上表达意见及立场的机会，公开信呼吁有投票权股东能够踊跃参加矽品股东临时会，投票反对「修订公司章程」（以提高授权资本额）及「修订取得或处分资产处理程序」议案。

在日月光致矽品股东公开信里，对于矽品跟鸿海策略联盟上，信中也明确表达立场，认为矽品不宜以低价大量发行新股，稀释全体股东股权的方式进行策略联盟。

日月光在今（28）日所发出的「日月光半导体致矽品公司全体股东公开信」，其条列下列5项理由如下。

第一，矽品与鸿海股份交换案价格订定合理性亟待商榷：

矽品与鸿海股权交换案经换算后发行价格，矽品新股发行价格约当每股新台币37.86元（已除息）；若以鸿海9月3日除息日每股收盘价计算，矽品新股发行价格约当每股35.85元，远低日月光公开收购的45元，亦远低矽品审议委员会及董事会之前所出具合理性意见书所认定矽品每股合理交易价格的48.91~60.58元。

第二，矽品调高资本额，超过与鸿海换股所需，将不利日月光等既有股东权益：

矽品临时股东会欲修改公司章程，要求增加授权资本额度不仅限于鸿海股权交换的之用，将提案大幅增加授权资本额140亿元，也是日月光关注的焦点。

日月光表示，一旦临时会通过公司章程修正案，矽品董事会可迳以决议发行新股股数将为18.83亿股，高于2014年海外无担保可转换公司债转换用的股数约2.45亿股后与拟发行予鸿海的8.4亿股总合，造成大幅稀释矽品全体股东权益。

日月光表示，矽品董事会将可未经过股东会通过即可多发行7.97亿股新股，占矽品目前已发行股份的25.58%，严重稀释矽品全体股东权益，亦会严重阻碍日月光依法寻求与矽品合作的基础与机会。

第三，矽品不宜以低价大量发行新股，稀释全体股东股权方式进行策略联盟：

日月光说，矽品与鸿海换股比例是否符合矽品最大利益？是否违反比例原则？均有商榷余地。

第四，股东临时会召开时间，剥夺日月光表达意见机会：

矽品拟于10月15日召开股东临时会，并订定9月15日作为停止过户开始日。日月光表示，此举剥夺其持有24.99%矽品股权，就矽品巨额调升额定股本的议案表达意见及立场机会，严重损害日月光身为矽品股东的权益。

第五，矽品在美国未揭露与鸿海策略联盟股份全文，不利股东行使表决权：

日月光表示，矽品迄今未依照美国法令相关揭露规定，对外公告其与鸿海签订完成的策略联盟暨股份交换合作契约全文，让股东了解策略联盟暨股份交换合作契约实质内容，使股东能在具有充分信息的情况下行使表决权？

日月光在公开信中说，依法虽无法参加股东临时会，仍呼吁于2015年9月15日当日仍持有矽品公司股票的股东，能够审酌日月光所提出论点，踊跃参加矽品于10月15日召开的股东临时会，投票反对「修订公司章程」（以提高授权资本额）及「修订取得或处分资产处理程序」的议案。