创见董事长束崇万表示，当前存储需求并非过去PC、手机时代的短期景气循环，而是类似蒸汽机、电力革命的跨时代重大变革。他直言，DRAM与NAND Flash不仅今年和明年必然缺货，甚至缺货态势可能一路延续至2028年。

束崇万分析指出，缺货的核心驱动力来自美国四大云端服务供应商对AI的巨额投资，这些厂商2026年在AI领域的总投入已高达7000亿美元，未来可能持续增加。云厂商还主动向存储原厂支付未来两到三年的订金，不计代价巩固货源。

供应方面，DRAM与NAND供应极度吃紧，DDR4、MLC NAND大厂已停产，DDR5因产能大量转向HBM而供应不足。三大DRAM原厂虽已投入巨资扩产，但新产能最快2027年才能陆续释放，2028年供需才有机会趋于平衡，短期内缺货态势难以缓解。

价格方面，束崇万表示，原厂几乎每月都在调涨，单季涨幅40%或单月15%。他预计价格仍将上涨，只是价格持续上涨后应用端是否能承受，需要密切观察。