苹果上季财报亮眼，其中，iPhone和iPad的畅销更提振业绩，总计苹果售出2034万台iPhone和925万台iPad，分别达到年成长142%和183%。针对相关苹果供应链出具报告表示，苹果iPad出货量显示鸿海(2317-TW)良率已提升，预期鸿海已在准备iPad 3和中端iPhone，iPad也让新普(6121-TW)受惠。但Macbook成长放缓，对广达(2382-TW)恐不利。至于触控面板厂，预期苹果供应链将转向价格战。

根据苹果上季度iPhone出货量与鸿海相当一致(苹果iPhone 2034万台，鸿海约2000万台)，由此可见鸿海已改善良率问题，因此预期鸿海在下一个季度时，iPhone出货量可达2500万台，其中900万台的iPhone 5在9月就会量产，而iPad也将出货1800万台。市场预期苹果可能会增加iPad新的供货商，但认为，除非苹果提高新兴市场iPad价格，否则应该不会有第2供货商。鸿海目前正在准备iPad 3和中端iPhone ，预估iPad 3在2011年上市的可能性低，但中端iPhone在明年第1季将可上市。

苹果Macbook出货量上季仅有1%成长，年成长13%，苹果也意识到NB出货量已受到iPad出货的侵蚀，但苹果认为iPad将侵蚀Windows PC更多。由于鸿海已扩充产能，预期下半年NB市场受到iPad侵蚀将更剧烈。花旗仍看淡Android阵营平板计算机下半年的后市，在质量上不及iPad，价格又比亚马逊和Barnes & Noble平板计算机来得贵，预期冲击NB品牌厂宏碁(2353-TW)和华硕(2357-TW)后市，华硕将下修全年NB出货量。

虽然Macbook季成长仅1%，但供应链机壳厂可成(2474-TW)第2季营收达25%季成长，印证花旗原先预期可成营收主要来自非苹果阵营对一体式机壳的需求。虽然可成在Macbook部位略高，但第3季来自非果阵营如：RIMM、索尼爱立信在智能型手机订单的涌入，预期第3季营收表现可望超过10%季成长，因此重申买进评等，以及目标价304元。

Macbook季成长不如预期对广达(2382-TW)可能有所冲击。由于广达负责Macbook Pro和 Macbook Air业务暴露比例极高，加上iPod成长也放缓，而Macbook 和 iPod Touch业务站广达2011年营收比达15%，两项产品成长衰退将影响广达下半年后市，因此重申卖出评等，和目标价48元。

而iPad 上季出货强劲，也让新普(6121-TW)受惠，在iPad带动下，新普第2季出货成长达26%，由于新普在iPad2达60%-70%市占率，加上苹果在下半年将提高iPad出货量，第3季出货量更预计达1800万台，因此乐观看待iPad将贡献新普2011年营收达35%，重申买进评等。

至于触控面板厂后市，根据苹果上季出货量来看，触控面板的库存算是高，在iPad快速成长下，苹果保持较高的触控面板库存也是合理。在较高库存的情况下，并不会如同市场预期鸿海增设触控面板厂所言，触控面板需求将增加，苹果第3季可能倾向库存管理，因此宸鸿(3673-TW)市场份额可能流失，转向以价格竞争取胜的胜华(2384-TW)和奇美电(3481-TW)。