今年以来，国内互联网厂商在资本支出方面恢复增长，尤其在AI服务器建设上加大比例，加上英特尔Sapphire Rapids CPU出货量提升，带动企业DDR5内存条需求增长。

CFM消息，近期部分厂商向原厂追加了DDR5内存条订单。一段时间以来，服务器领域DDR4与DDR5需求呈现冰火两重天态势：DDR4现货与原厂价格倒挂加上下游终端库存高企，整体需求表现惨淡；DDR5方面，随着AI建设热潮加上英特尔SPR CPU渗透率提高，需求激增，CFM消息，今年下半年服务器ODM对DDR5需求也升至50%，DDR5 64GB及以上需求持续火热，DDR5整体呈现供不应求市况。

长期来看，原厂推动从DDR4向DDR5切换策略坚定，预计到年底，DDR4产能释出将极为有限。随着现货市场与下游库存消耗殆尽，DDR4供应将大幅缩减，与此同时，随着原厂DDR5产能增加，供应紧张情况将得到改善，如此，DDR4与DDR5将实现结构性行情变化。